1.1. Concepto y alcance de la financiación de proyectos marítimos: buques, puertos, terminales, astilleros, activos offshore y desarrollos logísticos asociados
1.2. Características económicas del sector marítimo: intensidad de capital, ciclos de mercado, riesgo operacional y exposición a factores globales
1.3. Tipologías de proyectos marítimos financiables: nueva construcción, adquisición de flota, ampliaciones portuarias, infraestructura costera y activos energéticos marinos
1.4. Actores principales en la financiación marítima: armadores, operadores, bancos, fondos, aseguradoras, export credit agencies e inversionistas institucionales
1.5. Variables financieras críticas en proyectos marítimos: CAPEX, OPEX, ingresos esperados, utilización de activos, vida útil y valor residual
1.6. Relación entre viabilidad técnica, demanda comercial, riesgo sectorial y bancabilidad de los proyectos marítimos

2.1. Estructura básica de capital en proyectos marítimos: deuda, equity, cuasi-capital y combinaciones híbridas de financiación
2.2. Fuentes de financiación tradicionales y alternativas: banca comercial, leasing, bonos, project finance, private equity y financiación pública o mixta
2.3. Modelos de financiación de buques y flotas: asset finance, leasing naval, sale and leaseback, crédito a la exportación y financiación sindicada
2.4. Estructuración financiera de puertos, terminales e infraestructura marítima: concesiones, asociaciones público-privadas y vehículos de propósito especial
2.5. Criterios de selección de la estructura financiera según tipo de proyecto, perfil de riesgo, plazo de recuperación y generación de caja
2.6. Relación entre estructura financiera, costo de capital, apalancamiento y sostenibilidad económica del proyecto marítimo

3.1. Construcción del modelo financiero de un proyecto marítimo: supuestos operativos, cronograma de inversión, estructura de ingresos y proyecciones de costos
3.2. Herramientas de evaluación de inversiones: VAN, TIR, payback, DSCR, sensibilidad y análisis de escenarios en proyectos navales y portuarios
3.3. Modelización de ingresos marítimos: fletes, tarifas portuarias, charter, contratos de operación, almacenamiento y servicios asociados
3.4. Identificación y cuantificación de riesgos financieros: volatilidad de mercado, tipo de cambio, tasas de interés, demanda, combustible y disrupciones logísticas
3.5. Análisis de sensibilidad y stress testing del proyecto: escenarios base, optimista, pesimista y condiciones de deterioro severo del mercado
3.6. Criterios para determinar bancabilidad, atractivo para inversionistas y robustez financiera de una iniciativa marítima

4.1. Tipologías de riesgo en proyectos marítimos: construcción, operación, mercado, contraparte, regulación, medio ambiente y riesgo país
4.2. Garantías financieras y colaterales en operaciones marítimas: hipoteca naval, cesión de contratos, cuentas de reserva, garantías corporativas y covenants
4.3. Seguros vinculados a la financiación marítima: casco y maquinaria, P&I, construcción, responsabilidad civil, pérdida de ingresos y riesgos de proyecto
4.4. Asignación contractual de riesgos entre promotores, financiadores, astilleros, operadores, aseguradores y entidades públicas
4.5. Mecanismos de mitigación financiera: coberturas, diversificación, contratos a largo plazo, cláusulas de ajuste y estructuras de protección de caja
4.6. Evaluación del impacto del riesgo residual sobre la aprobación crediticia, el precio de la deuda y la rentabilidad esperada del proyecto

5.1. Proceso de due diligence técnica, legal, ambiental, comercial y financiera en proyectos marítimos sujetos a financiación
5.2. Documentación clave de la transacción: term sheet, facility agreement, security package, contratos de proyecto y condiciones precedentes al desembolso
5.3. Negociación con bancos, fondos e inversionistas: estructura, garantías, calendario de desembolsos, covenants y mecanismos de control financiero
5.4. Relación entre contratos EPC, charter, concesión, operación y mantenimiento con el cierre financiero del proyecto marítimo
5.5. Cierre financiero, desembolso, seguimiento de hitos y control del cumplimiento de obligaciones durante la vida de la financiación
5.6. Reestructuración, refinanciación y gestión de distress financiero en activos marítimos o proyectos con desviaciones relevantes de desempeño

6.1. Definición del caso de estudio: tipo de activo o infraestructura marítima, contexto de mercado, inversión requerida y horizonte del proyecto
6.2. Elaboración de la estructura técnica y económica base: CAPEX, OPEX, ingresos proyectados, supuestos operativos y cronograma de ejecución
6.3. Diseño de la estructura de financiación: mezcla de deuda y capital, fuentes seleccionadas, garantías y estrategia de mitigación de riesgos
6.4. Construcción del modelo financiero y evaluación de viabilidad: indicadores clave, escenarios, sensibilidad y análisis de bancabilidad
6.5. Desarrollo de la estrategia de negociación y cierre financiero: due diligence, documentación esencial, covenants y condiciones de aprobación
6.6. Presentación del proyecto final: memoria financiera, justificación integral de la estructura propuesta y defensa de la solución de financiación del proyecto marítimo